【蘋果期貨給產業(yè)帶來了什么？】2017年12月22日，全球第一個鮮果期貨品種——“蘋果期貨”在鄭州商品交易所上市。蘋果作為我國農業(yè)最早開放的“兩水”(水果、水產)之一，終于實現(xiàn)了從生產的市場化邁向了經營的現(xiàn)代化。
在即將過去的第一個產銷周期里，圍繞蘋果期貨，產業(yè)界主流浩蕩前行——期貨公司大量人員深入產地調研，形成了一支蘋果期貨產業(yè)研究與服務隊伍；而鄭州商品交易所通過設立蘋果“保險+期貨”試點項目，支持金融行業(yè)探索創(chuàng)新了產業(yè)服務模式。對于春季遭受了凍害損失的廣大產區(qū)果農來說，他們感受到了產業(yè)春天的到來。
蘋果期貨前無古人，是一個完全創(chuàng)新的期貨品種。鄭州商品交易所經過了深度的產業(yè)研究合約設計，今年在運行中又多次進行過規(guī)則完善，使蘋果期貨實現(xiàn)了穩(wěn)健運行。由于我國大部分蘋果主產區(qū)分布在黃河流域的高原山區(qū)，為農業(yè)貧困地區(qū)。所以，蘋果期貨天生具備扶貧性質。2018年，鄭商所在蘋果品種上首次設立“保險+期貨”試點項目。共有10家期貨公司的10個蘋果項目獲鄭商所立項及資金支持，涉及現(xiàn)貨規(guī)模約3萬噸，支持資金約1000萬。10個試點項目全部位于黃土高原產區(qū)，其中甘肅5個，陜西4個，山西1個。截止目前，7個項目已經出單，承保面積約1.5萬畝，覆蓋2511戶果農。其余3個項目的出單前期準備工作已經完成。
蘋果“保險+期貨”試點給產地政府送來了一把扶貧的鑰匙，給金融行業(yè)開辟了一條精準扶貧的通道。試點走進產地的過程，就是各種社會力量融合，探索產業(yè)發(fā)展精準扶貧機制創(chuàng)新的過程。2018年1月，華信期貨公司出資約10萬元在陜西省延長縣開展蘋果“保險+期貨”試點，承?，F(xiàn)貨規(guī)模39.2萬斤，最終賠付198352元，每噸理賠1012元。目前，由延長縣政府推動，光大期貨、東證期貨等6家期貨公司聯(lián)合中國工商銀行共同開展的以蘋果“保險+期貨”試點為基礎的一攬子金融服務項目正在推進中。該項目承保蘋果現(xiàn)貨1.5萬噸，覆蓋種植面積10000畝。工商銀行為參與項目的龍頭企業(yè)、合作社、果農提供融資支持，光大證券以光大產業(yè)基金形式為項目相關企業(yè)提供包括發(fā)債、IPO在內的一攬子金融產業(yè)服務。
蘋果“保險+期貨”試點引發(fā)的創(chuàng)新遠不至于此。國元期貨公司在項目調研中發(fā)現(xiàn)，盡管2018年蘋果減產，但供大于求的情況并沒有得到根本性轉變。保護生產者積極性是他們在試點中把握的主題。國元期貨、國元投資與中華聯(lián)合財產保險陜西分公司最終確定在陜西省白水縣盛隆果業(yè)有限責任公司開展蘋果“訂單+保險+期貨”試點。項目執(zhí)行期限確定在蘋果價格最為波動的兩個月內。行權價格為11800元/噸，權利金490元/噸，實收147萬元。其中鄭商所支持100萬元，國元期貨支持27萬元，中華聯(lián)合財保陜西分公司支持20萬元。訂單價格為80徑果5.1元/斤，75-80徑果4.4元/斤，均比上年高出0.5元/斤，每噸高出1000元。盛隆果業(yè)是省級龍頭企業(yè),是鄭商所指定蘋果期貨交割倉庫，旗下有盛隆陽光蘋果專業(yè)合作社，建有25個農村電子商務精準扶貧站、300畝蘋果科技產業(yè)扶貧園。試點通過合作社承保建檔立卡貧困戶232戶。
以上兩個實例說明，通過蘋果期貨和“保險+期貨”試點，蘋果產業(yè)發(fā)展的死結被眾手合力解開了。蘋果期貨讓蘋果有了透明的市場價格，有了公認的交割標準，有了標準化生產的指標，關鍵是有了對于蘋果產業(yè)發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)——龍頭企業(yè)的保護措施?！氨ｋU+期貨”模式解決的是農戶的價格風險問題，而國元期貨“訂單+保險+期貨”模式創(chuàng)新點在于，由蘋果貿易企業(yè)與果農簽訂保底收購協(xié)議，最后由國元投資對蘋果貿易企業(yè)進行“再保險”，規(guī)避了因價格下跌給企業(yè)帶來的風險，有利于訂單農業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而企業(yè)通過蘋果期貨的“標準倉單”融資業(yè)務也解決了融資難的問題。通過蘋果期貨、蘋果“保險+期貨”，企業(yè)有了規(guī)避風險的場所和手段，有助于做大做強。而產地政府支持了金融資源通過整合優(yōu)勢服務實體經濟的創(chuàng)新，找到了可持續(xù)性與可復制性的發(fā)展路徑。
蘋果期貨上市后，蘋果產業(yè)之外的資金開始大量進入蘋果產業(yè)鏈條，這對于幫助蘋果行業(yè)的民營企業(yè)提高素質，擴大規(guī)模，實現(xiàn)產業(yè)鏈轉型升級起到了遠期引導作用。但是，要學會在多與空之間看清市場風云，要學會以產業(yè)發(fā)展為宗旨把握投資方向，要學會以期貨交割規(guī)則規(guī)范經營行為，這都需要所有市場參與者有一個提高操作能力和思想覺悟的過程。目前蘋果期貨交割中出現(xiàn)的“問題”并非產業(yè)主流。而參與了“保險+期貨”試點項目的產區(qū)，無不期待蘋果期貨能給我國蘋果產業(yè)帶來更加廣闊的發(fā)展空間。